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营运能力分析(偿债能力分析8个指标)

 人参与  2021-04-07 18:55  分类 : 实践探索  

企业管理现状分析方法

企业经营对财务管理模式的影响主要表现在:经营规模的大小,对财务管理模式的复杂程度要求不同;企业的采购环境、生产环境和销售环境对财务管理目标的实现有很大的影响。良好的环境有利于财务管理目标的实现,反之,阻碍目标的实现。运营能力反映了企业资产管理和利润的效率,运营能力强的企业有助于盈利能力的增长,从而保证企业具有良好的偿债能力;衡量企业经营能力的指标有五个:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率和存货周转率。总资产周转率是综合评价企业所有资产管理质量和使用效率的重要指标。

对企业财务状况的评价可以从偿债能力、盈利能力、经营能力等方面进行。

一、偿付能力分析:

1、短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的能力,它反映了企业支付日常到期债务的能力。财务指标:

流动比率=流动资产流动负债

速动比率=速动资产流动负债=(流动资产-存货)流动负债

现金比率=现金资产流动负债

2.长期偿债能力是指企业承担债务和保证偿还债务的能力。财务指标:

资产负债率=总负债/总资产

股东权益比率=股东权益/总资产

利息保证倍数=利息和税前收益利息费用

二、盈利能力分析:

1.销售净利润率是反映企业盈利能力的主要指标。

销售净利润=净利润主营业务收入

2.通过分析资产的净利率,可以评价企业的经济效益。

资产净利率=净利润资产总额

3.净资产收益率是投资者评价投资回报的指标。

净收益率=净利润平均股东权益

三.作战能力分析:

它反映了企业管理和使用经济资源的效率。

1.库存周转率=商品销售成本平均库存占有率

2.应收账款周转率=净销售收入应收账款平均余额

3.总资产周转率=主营业务收入平均总资产

企业综合评价,又称企业多元综合评价和企业多指标综合评价,是根据评价的目的,运用适当的方法,综合反映企业生产经营活动各个方面或某一环节的指标,对企业整体的生产经营状况进行综合评价。

分析企业的经营情况:

首先,我们必须提供内部和外部数据进行分析。最重要的内部信息是企业的财务会计报告,是反映企业财务状况和经营成果的书面文件,包括主要会计报表(资产负债表、利润表和现金流量表)、附表、会计报表附注等。外部信息是从企业外部获得的信息,包括行业数据和其他竞争对手的数据。

二、根据财务报告:根据分析目的分为:财务效益分析、资产运营分析、偿付能力分析、发展能力分析;根据分析对象的不同,可以分为:资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析。

(一)根据分析的目的进行内容分析

1.经济利益状况。即企业资产的盈利能力。资产的盈利能力是会计信息使用者关心的一个重要问题。通过分析,可以为投资者、债权人和企业管理者提供决策依据。分析指标主要包括:净资产收益率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保证倍数、成本费用利润率等。2.资产经营状况。指企业资产的周转率,反映

3.偿付能力状况。企业偿还短期债务和长期债务的能力不仅是其经济实力和财务状况的重要体现,也是衡量企业是否稳健经营和财务风险的重要尺度。主要分析指标有:资产负债率、生息倍数、现金流负债率、速动比率等。

4.发展能力。发展能力关系到企业的可持续生存,也关系到投资者的未来收益和债权人长期债权的风险程度。分析企业发展能力的指标包括:销售增长率、资本积累率、三年平均资本增长率、三年平均销售增长率、技术投入率等。

(二)根据不同对象进行分析

1.资产负债表分析。主要从资产项目、负债结构、所有者权益结构等方面进行分析。资产的主要分析项目包括:现金比例、应收账款比例、存货比例、无形资产比例等。债务结构分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。所有者权益的结构是一种分析:各权益占所有者权益总额的比例,说明投资者投入资本的维持和增值,以及所有者权益的构成。

2.损益表分析。主要从盈利能力、经营业绩等方面进行分析。主要分析指标:净资产收益率、总资产收益率、主营业务利润率、成本费用利润率、销售增长率等。

3.现金流量表分析。主要从现金支付能力、资本支出与投资比率、现金流量收益比率等方面来看。分析指标主要包括:现金比率、流动负债现金比率、负债现金比率、分红现金比率、资本取得比率、销售现金比率等。

武汉中财信息产业有限公司

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